Арбитражная стратегия OxusTech

Арбитраж, основанный на структуре рынка, а не на прогнозировании

Компания OxusTech представляет автоматизированный арбитражный подход, который ищет ценовые взаимосвязи между соответствующими позициями на рынках прогнозов. Основное внимание уделяется тому, как оцениваются позиции, а не попытке предсказать, какой исход события окажется верным.

Рынки прогнозов

Ценовые соотношения

Автоматизированное исполнение

Структура рынка

Посмотрите, как работает логика → Изучите технологии

Упрощенный пример арбитража

Две соответствующие позиции, одно ценовое соотношение

Да, позиция

$0.56

Нет позиции

$0.42

$0.56 + $0.42 = $0.98

Примерная стоимость в совокупности

Пример суммы расчетов: $1.00

$0.02

Этот пример воспроизводит логику ценообразования, представленную в материалах OxusTech. Он иллюстрирует концепцию стратегии и не гарантирует, что аналогичные ценовые разрывы или результаты будут доступны всегда.

Как работает логика арбитража

Начните с взаимосвязи между ценами

Упрощенная логика, представленная OxusTech, начинается с двух соответствующих позиций на одном и том же рынке прогнозов. Система анализирует их совокупную цену и сравнивает ее со структурой расчетов на рынке.

Определите соответствующие позиции

Стратегия начинается с анализа взаимосвязанных сторон рынка прогнозов, таких как позиции «ДА» и «НЕТ», связанные с одним и тем же событием.

Сравните их цены

Цены оцениваются совместно, а не как независимые направленные позиции. Взаимосвязь между ними является важной частью арбитражной логики.

Проверьте общую стоимость.

В примере, представленном компанией OxusTech, стоимость двух позиций в сумме составляет $0.98. Затем эта цифра сравнивается со структурой расчетов в $1.00.

Оцените разницу в ценах.

Когда общая цена ниже соответствующей расчетной стоимости, разница иллюстрирует тип ценового разрыва, который стратегия призвана выявить.

Пример презентации

Разница в $0.02, созданная структурой ценообразования.

В данном примере выбор варианта «ДА» или «НЕТ» в качестве ожидаемого победителя не имеет значения. Он иллюстрирует, как совокупная цена соответствующих позиций может сравниваться с тем, как рынок осуществляет расчеты.

Да, позиция

$0.56

Нет позиции

$0.42

$0.56 + $0.42 = $0.98

По сравнению со значением расчетов $1.00, использованным в примере презентации.

$0.02

Этот пример объясняет логику ценообразования, представленную компанией OxusTech. Фактические рыночные цены постоянно меняются, и аналогичный разрыв может не сохраняться достаточно долго для реализации. Поэтому этот пример не следует рассматривать как гарантированный или фиксированный результат.

Результат против ценовой структуры

Главный вопрос не в том, какая сторона победит

В случае направленной позиции решение основывается на том, какой исход события ожидается. Арбитражная логика, представленная OxusTech, подходит к тому же рынку иначе, фокусируясь на взаимосвязи между соответствующими ценами.

Направленный подход

Выберите ожидаемый результат

Выбор направления зависит от мнения о самом событии. Участник выбирает одну сторону, потому что ожидает, что именно этот исход будет верным после стабилизации рынка.

Основной вопрос

“Какого исхода я ожидаю?”

Арбитражный подход

Сравните структуру ценообразования.

Представленная OxusTech стратегия предполагает совместную оценку соответствующих позиций. Важный вопрос заключается в том, создает ли их совокупная цена приемлемую взаимосвязь со структурой расчетов на рынке.

Основной вопрос

“Как производится совместная оценка соответствующих позиций?”

↔

Данная стратегия представлена как основанная на ценообразовании, а не на прогнозировании.

В упрощенном примере, используемом OxusTech, соответствующая взаимосвязь возникает при покупке соответствующих позиций «ДА» и «НЕТ» на общую сумму $0.98 против структуры расчетов $1.00. Таким образом, логика сосредоточена на соотношении цен, а не на выборе в конечном итоге выигрышной стороны.

Это различие объясняет концепцию стратегии, но не исключает рисков исполнения, ликвидности, рынка или платформы. Ценовые соотношения могут быстро меняться, и обнаруженная возможность может оказаться недоступной к моменту обработки ордера.

Небольшие ценовые разрывы, структурированное исполнение

Арбитраж строится на относительно небольших ценовых расхождениях

В презентации OxusTech стратегия компании описывается как выявление ценовых разрывов, которые могут быть относительно небольшими для отдельных операций. Таким образом, модель делает акцент на структурированном исполнении и автоматизации, а не на одном крупном рыночном движении.

Заявленная арбитражная маржа на операцию

1.5%–2.5%

Представлен эталонный диапазон для отдельных арбитражных операций.

Компания OxusTech указывает диапазон 1,5%–2,5% в качестве ориентира для арбитражной маржи, связанной с операцией. Эта цифра описывает возможности ценообразования на уровне стратегии, представленные в материалах компании, и не должна интерпретироваться как фиксированный результат для каждой транзакции.

Небольшие промежутки времени могут иметь решающее значение.

Разница в ценах не обязательно сохраняется. По мере взаимодействия участников рынка и автоматизированных систем цены могут корректироваться, и эта взаимосвязь может исчезнуть.

Условия исполнения по-прежнему имеют значение.

Выявление теоретического пробела и выполнение необходимого плана являются отдельными этапами. Поэтому стратегия зависит от сохранения соответствующих условий при обработке соответствующих позиций.

1.5%–2.5%

Заявленная маржа на операцию

0.3%–1.1%

Представлен отдельный диапазон дневных целевых значений.

Эти два диапазона описывают разные показатели в презентации OxusTech. Указанный диапазон 1,5%–2,5% относится к арбитражной марже за операцию, в то время как диапазон 0,3%–1,1% представлен отдельно как целевой диапазон для участников. Ни один из показателей не является гарантированным или фиксированным результатом.

Изучите платформу

Посмотрите, как OxusTech применяет автоматизированный арбитраж на практике

Создайте учетную запись, чтобы получить доступ к платформе OxusTech и ознакомиться с ее интерфейсом, доступными функциями и текущими условиями работы платформы.

Создать аккаунт →

Скоординированное исполнение

Ценовое соотношение имеет значение только пока оно сохраняется

Арбитраж – это не только поиск двух цен, образующих выгодное соотношение. Соответствующие позиции также должны оставаться доступными на подходящих условиях на момент исполнения.

Упрощенные взаимоотношения исполнения

Соответствующие позиции рассматриваются как часть одной и той же стратегии.

Да, позиция

$0.56

↔

Нет позиции

$0.42

Взаимоотношения: $0.98

Пример из презентации OxusTech

Цены могут меняться в период между обнаружением и исполнением.

Выявленная в один момент взаимосвязь может измениться по мере обновления базового рынка. Поэтому стратегия зависит не только от определения первоначальной разницы в ценах.

Соответствующие заказы требуют скоординированной обработки.

Модель OxusTech представляет связанные позиции как части единого арбитражного процесса, что делает координацию исполнения важным элементом стратегии.

Инфраструктура связывает сроки со стратегией.

Низкозадержечная инфраструктура представлена как уровень, который помогает сократить время между обнаружением ценовой зависимости и обработкой соответствующих позиций.

10–50 мс

Указанное арбитражное окно

2–5 мс

Заявленная скорость выполнения

Приведенные выше цифры соответствуют диапазонам, указанным в презентации OxusTech. Более быстрая инфраструктура может сократить задержку исполнения, но не гарантирует, что обнаруженная ценовая взаимосвязь останется доступной, что обе соответствующие позиции будут исполняемы при одинаковых условиях или что будет достигнут арбитражный результат.

От возможности к урегулированию

Ценовая возможность проходит несколько этапов до окончательного расчёта

Процесс арбитража можно рассматривать скорее как последовательность действий, чем как единое целое. Сначала необходимо выявить и поддерживать в актуальном состоянии ценовое соотношение, затем обработать соответствующие позиции, и после этого рынок переходит к урегулированию.

Разница в ценах

Процесс начинается с того, что система выявляет взаимосвязь между соответствующими рыночными ценами, которая может соответствовать логике арбитража.

→

Валидация

Обнаруженная взаимосвязь должна по-прежнему удовлетворять соответствующим условиям ценообразования и исполнения при обработке.

→

Соответствующие должности

При наличии подходящих условий соответствующие позиции отображаются как обрабатываемые с помощью автоматизированной инфраструктуры исполнения.

→

Урегулирование

После исполнения соответствующие позиции перемещаются в соответствии с правилами расчетов базового рынка прогнозов.

→

Следующая возможность

Автоматизированный процесс возвращается к мониторингу рынка и продолжает поиск новых ценовых соотношений, соответствующих условиям стратегии.

↻

Стратегия представлена как повторяющийся процесс.

OxusTech объединяет обнаружение возможностей, исполнение и расчеты в рамках автоматизированной модели. Цикл может продолжаться по мере появления новых рыночных условий, но каждая потенциальная возможность по-прежнему зависит от наличия необходимых ценовых условий и условий исполнения в данный момент.

Данный алгоритм представляет собой упрощенное объяснение стратегии, описанной в материалах OxusTech. Он не подразумевает, что каждый анализ рынка создает возможности или что каждое обнаруженное ценовое соотношение может быть успешно реализовано или урегулировано с положительным результатом.

Продолжайте изучать OxusTech

Посмотрите, как эта стратегия связана с полным процессом работы платформы

Узнайте, как OxusTech объединяет активность учетных записей, автоматизированный арбитраж и управление платформой, или ознакомьтесь с диапазонами производительности, представленными для разных уровней участия.

Посмотрите, как это работает → Изучите производительность

Ценовые соотношения Автоматизированное исполнение Расчеты на рынке